Was ist Spot und Perpetuals trading?

In der Welt der Kryptowährungen spekulieren viele Menschen auf verschiedene Finanzprodukte, um Gewinne zu erzielen. Dies kann durch zwei Hauptarten des Handels erreicht werden: Spot Trading und Perpetuals Trading.

Beim Spot Trading werden Vermögenswerte gekauft und verkauft, um von ihren Preisänderungen zu profitieren. Das bedeutet, dass Sie, wenn Sie eine Spot Position eingehen, den Vermögenswert tatsächlich kaufen und besitzen. Einige Händler möchten jedoch mit der ihnen zur Verfügung stehenden Liquidität ein größeres Risiko eingehen und verfügen zudem über Instrumente, die es ihnen ermöglichen, fortgeschrittenere Handelsstrategien wie Hedging zu entwickeln. Hier kommt das Perpetuals Trading ins Spiel, der drei innovative Merkmale aufweist.

Synthetische Instrumente

Um den Perpetual Trading zu verstehen, ist es hilfreich, mit dem Konzept der Derivate zu beginnen. Derivate sind Finanzkontrakte zwischen zwei oder mehreren Parteien, deren Wert sich von einem Basiswert ableitet, wie z. B. Aktien, Rohstoffe oder Kryptowährungen. Das bedeutet, dass der Wert des Kontrakts auf der Grundlage der Wertschwankungen des Basiswerts variiert. Es handelt sich also um synthetische Instrumente, die keinen Austausch und keinen physischen oder digitalen Besitz des Basiswerts beinhalten. Sie ermöglichen Händlern ein Engagement in einem Vermögenswert, ohne diesen zu besitzen.

Gehebeltes Instrument

Im Gegensatz zum Spot Trading können Trader beim Perpetuals Trading eine Hebelwirkung auf ihre Position ausüben, d.h. sie können mit einem geringeren Kapitaleinsatz eine größere Position kontrollieren. Dies wird erreicht, indem man sich Geld von Liquiditätsanbietern leiht, um den Umfang seiner Position zu erhöhen.

Wenn du beispielsweise 1.000 $ haben und einen Futures-Kontrakt auf ETH im Wert von 10.000 $ kaufen möchten, kannst du einen Hebel einsetzen, um eine Position im Wert von 10.000 $ mit nur 1.000 $ Ihres eigenen Geldes zu kontrollieren. Wenn der Markt um 10 % steigt, können Sie mit Leverage einen Nettogewinn von 1.000 $ erzielen (statt 100 $ ohne Leverage). Wenn der Markt jedoch um 10 % fällt, verlieren Sie 1.000 $, d. h. Ihre gesamte Investition (das Phänomen wird als Liquidation bezeichnet).

Kein Verfallsdatum

Unbefristete Verträge haben im Gegensatz zu Terminkontrakten oder Optionen kein Verfalls- oder Abrechnungsdatum. Dies bedeutet, dass Trader sie auf unbestimmte Zeit halten können, solange sie die erforderliche Marge aufrechterhalten. Dies ist der Hauptunterschied zwischen Perps und Futures/Optionen.

Diese drei Merkmale (synthetisch, Hebelwirkung und unbegrenzt) machen das Perp Trading zu einem sehr gefragten und weit verbreiteten Finanzinstrument in der Kryptowelt. Es ermöglicht Tradern, ihre Position zu verstärken, auf den Abwärtstrend eines Vermögenswerts zu setzen und Absicherungsstrategien umzusetzen.